韩国ISA指南：外国居民个人综合资产管理账户完全手册

每位韩国成年人都可以开立个人综合资产管理账户（개인종합자산관리계좌，ISA）。符合韩国税务居民资格的外国居民同样可以开立，适用规则完全相同。本指南侧重于操作层面：如何选择账户类型、3年持有期限对可能离开韩国的人意味着什么、账户内可以投资哪些产品、如何在证券公司开户，以及到期时的两步税务筹划策略（大多数外国居民从未了解过这一点）。

关于开户基本资格、183天居住规定，以及ISA在整体个人理财规划中的定位，请先阅读外国居民在韩个人理财账户综合指南。

固定税率澄清：这是唯一不受固定税率陷阱影响的账户

如果您已阅读综合指南，应该了解固定税率陷阱：选择适用조세특례제한법 제18조의2所规定的19%固定所得税率的外籍劳工，将丧失所有IRP及养老金储蓄税额抵扣资格，不是减少，而是彻底为零。

ISA的情况完全不同。请在继续阅读前仔细理解这一点。

ISA的税收优惠不是缴费端的税额抵扣（세액공제），而是对账户内收益的免税和降税处理：前₩2M或₩4M的收益完全免税，超出部分按9.9%而非15.4%征税。这种处理方式称为비과세/분리과세。

固定税率陷阱消除的是税额抵扣，不影响收益端的税务处理。适用19%固定税率的外籍劳工可以开立ISA，并享受完整的₩2M或₩4M免税收益额度，以及超额收益9.9%的优惠税率。固定税率与ISA优惠无关。

如果您因为认为固定税率陷阱同样适用于ISA而一直回避开户，请注意：该陷阱在此处并不适用。

ISA值得开立的理由

ISA在一个账户内集成了三重优惠：

盈亏轧差（손익통산）。 账户内所有持仓在纳税前相互抵扣。某只ETF盈利₩5M、另一只亏损₩3M，最终应税净收益为₩2M，而非两个独立的应税事件。

免税底线。 对于一般型（일반형），每个3年持有周期内前₩2,000,000的净收益完全免税。对于低收入型（서민형），免税底线为₩4,000,000（截至2026年5月，参见FSC ISA问答及Mirae Asset ISA资格页面）。

超额收益优惠税率。 超出免税底线的净收益按9.9%征税（国税9%加地方税0.9%），低于标准金融所得税率15.4%。计算时先以收益抵减亏损，再按此税率征税。

截至2026年5月，每年缴存上限为₩20M，累计上限为₩100M（请在FSC核实最新规定）。拟议中的每年₩40M上限尚未通过国会审议。

每年未使用的缴存额度可结转至下一年。若您第一年缴存₩10M、第二年缴存₩20M，则第三年最高可缴存₩30M，但受₩100M累计上限约束。

您属于哪种类型：일반형还是서민형

大多数外国居民将开立一般型（일반형）账户。若您上一年度收入低于低收入门槛，则低收入型（서민형）更为划算：免税上限从₩2M提高至₩4M。

서민형的收入门槛

核查的收入年度为上一公历年度。若您在2026年申请开户，国税厅将核查您2025年的收入。来源：KB Think ISA 서민형指南。

申请서민형需向国税厅Hometax申请一份特定文件：用于个人综合资产管理账户开户用途（개인종합자산관리계좌 가입용）的所得确认证明书（소득확인증명서）。开户时须向证券公司出示此文件。开户后由일반형改为서민형须亲临柜台办理，不可通过APP完成。若国税厅年度核查发现您的收入超过门槛，将自动将账户转换为일반형。

若您的收入此后超过门槛，国税厅将向您的证券公司发出不符合资格通知（부적격 통보），账户随即转换为일반형。证券公司须在收到通知后14天内告知您。若您认为分类有误，可向当地税务局提出异议申请（이의신청）；若国税厅复核后确认서민형资格，账户将恢复为서민형。

第三种类型——农渔民型（농어민형）——要求同时满足符合条件的收入水平和有据可查的农业或渔业职业。对于普通外国居民而言实际上无法适用，本指南不作详述。

三种ISA账户结构：选择哪种

账户类型（일반형vs서민형）关乎收入资格，账户结构则是关于账户管理方式的独立选择，共有三种。来源：KB Think ISA账户类型指南。

中介型（중개형）是大多数有投资需求的外国居民的首选。这是唯一允许直接投资韩国股票和ETF的账户结构，且无管理费。截至2024年10月，중개형账户持有总ISA资产的54%，占所有ISA账户数量的83%，数据来源：FNTIMES。

중개형仅由证券公司提供，银行不提供此类账户。如需直接投资股票，须在证券公司开立중개형账户。

信托型（신탁형）适合希望将银行存款类产品纳入ISA税收保护伞的用户，由银行分销。

全权委托型（일임형）属于全托管模式，由机构管理示范投资组合，费用较高，且持有人不参与投资决策。

中介型ISA内实际可持有的产品

韩国投资证券중개형ISA产品页面列明了允许的产品清单，具体如下：

允许持有：

• 韩国上市股票（국내상장 주식）：直接股票投资于2021年改革后纳入
• 韩国上市ETF，包括追踪境外指数的基金（如KODEX 미국S&P500、TIGER 나스닥100）
• 韩国债券（국내채권）：大多数类型；不含私募、可转债及部分结构性产品
• 衍生结合证券（파생결합증권）：ELS、ELB、DLS、DLB、ETN
• 韩国上市REITs（리츠）
• 附买回协议（RP）
• 账户内现金

不允许持有：

• 境外上市股票（不可直接持有纳斯达克上的苹果公司或纽交所的SPY）
• 境外上市ETF（不可通过境外交易所持有Vanguard或iShares产品）
• 银行储蓄存款或定期存款（仅신탁형允许，중개형不允许）

存疑事项： 杠杆及反向ETF。关于此类产品是否可在중개형ISA内持有，各方来源说法不一。在账户内投资任何杠杆或反向产品前，请直接向您选择的证券公司确认。

若需获取境外市场敞口，实际可行的路径是持有追踪境外指数的韩国上市ETF。KODEX 미국S&P500和TIGER 나스닥100是常见的两个例子，均为在韩国交易所上市的产品，完全允许在ISA内持有。

3年计时：含义及不适用的情形

ISA设有3年持有期限（의무가입기간），税收优惠须在此期限届满后方可完整享受。计时从开户当公历年度起算：2024年内任何时间开立的账户，以2024年为第一年、2025年为第二年、2026年为第三年，从2027年1月1日起适用免税处理。

注：按公历年度计算的规则在各证券公司来源中有一致记载，但在基于具体开户日期作出决策之前，应对照조세특례제한법 제91조의18全文进行核实。

满3年前可以做且不受罚则的操作： 提取原始本金（납입원금）。若您存入了₩20M而账户已增值至₩25M，您可以随时提取最多₩20M，不会重置计时，也不触发提前解约。请注意，提取的本金会减少提取当年的剩余缴存额度。

满3年前会产生后果的操作： 提取收益。收益须留在账户内直至到期或解约。

若提前解约（普通终止）： 全部收益按标准金融所得税率15.4%重新计税，₩2M/₩4M免税底线和9.9%优惠税率均不适用，此前已适用于账户的任何税收优惠将被追缴（추징）。没有单独的政府罚款；代价是丧失优惠，而非在正常税率之上再加罚款。来源：KB国民银行ISA提前解约页面。

特别提前解约：3年计时被豁免的情形

根据조세특례제한법 제91조의18及其施行令（시행령）제93조의4 제12항，因以下任何原因在持有满3年前关闭账户，将被视同账户已达到持有期满，税收优惠完整保留。

其中两项事由无条件适用，其余五项要求触发事件须在关闭账户前6个月内发生。

对于计划离开韩国的外国居民，相关事由为海外移民（해외이주）。须亲临证券公司柜台并出示移民相关文件。所需具体文件因机构而异，请在出发日期前与您的证券公司确认。现有资料中提及的是海外移民申报确认书（해외이주신고 확인서），但确切表格应直接向您的证券公司核实。

残疾和绝症未被列为独立事由。住院或治疗持续3个月及以上是最接近的类别，很可能适用于此类情形。

3年计时的顾虑确实存在，但海外移民豁免条款意味着即使对于不确定在韩居住时长的外国居民，ISA同样值得开立。

年度缴存：上限、结转与拟议调整

截至2026年5月，当前年度缴存上限为₩20,000,000（参见FSC ISA问答）。历次ISA账户累计上限为₩100,000,000。

每年未使用的缴存额度可结转至下一年。若您2024年仅存入₩5M，当年未使用的₩15M将计入2025年额度（在该示例中合并为₩35M），但受₩100M终身上限约束。

FSC于2024年1月宣布的年度上限提高至₩40M、累计上限提高至₩200M的提案，截至2026年5月尚未通过国会审议，在2024年末至2025年初的政治动荡期间停滞不前。在基于拟议数字制定缴款计划之前，请查阅FSC公告页面。

外国居民开立ISA：各机构说明

所有机构均要求相同的基础文件：有效的外国人登录证（외국인등록증，ARC）、护照、韩国后付费手机号码，以及关联的韩国银行账户。

下表内容反映截至2026年5月可从现有来源核实的信息。各证券公司对外国居民开户的政策随时可能变化，在尝试线上开户前请直接向机构确认。

对于希望避免亲临柜台的外国居民，第三方指南中提及最多的线上路径是Toss APP（经由Korea Investment开户）；在依赖此路径前，请向机构确认当前ARC持有人的具体流程。若需前往柜台办理，Mirae Asset、Samsung和Kiwoom是文件记载最为完整的外国居民开户选项。

在各机构间转移ISA

您可以在不重置3年计时的情况下，将ISA从一家机构转至另一家，正式操作机制为账户转移（계좌이전）。

请在接收机构发起转移申请，而非在原机构申请。接收证券公司负责处理请求，原开户日期仍为计时起点，剩余持有期限保持不变。转移金额不计入当年₩20M年度缴存上限。来源：FSC ISA问答。

每年可转移次数没有经确认的限制，但请向接收机构确认是否存在行政等待期。

一个实用场景：若您最初在银行开立了信托型（신탁형）账户，后来希望改为中介型（중개형），可通过转移机制实现。FSC指引明确将此列为有效使用场景。

资产通常需要先变现为现金再进行转移。特定证券能否在兼容的证券公司之间进行实物转移，现有主要来源中未予确认，默认操作应视为先变现。

一账户原则：不得同时在不同机构持有两个有效ISA账户，转移系统是迁移单一有效账户的机制。

到期策略：60天内将ISA转入养老金账户

这是大多数外国居民从未了解过的ISA最高价值操作。

ISA到期后（持有满3年最短期限后），您有三个选择：关闭账户提取现金、延长账户继续积累，或将余额转入养老金储蓄账户（연금저축）或IRP。

养老金转移可产生额外税额抵扣：转入金额的10%，每年上限为₩3,000,000。要申请最高₩3M抵扣，须转入至少₩30M。来源：Mirae Asset ISA转养老金页面。

截止日期严格：转移须在ISA到期日后60天内完成。倒计时从原到期日起算，而非从您实际关闭账户之日起算。若账户在到期后仍继续运作才关闭，60天倒计时已在运行。超过60天后，该转移将作为普通现金存款处理，不享有额外抵扣。

转移金额不计入每年₩18M的标准养老金缴费上限，无论当年已向养老金账户缴存多少，均可转入ISA全部余额。

额外抵扣与常规养老金账户扣除叠加计算。理论上，若某位劳工同时最大化利用₩9M的IRP与养老金储蓄合并扣除上限，并将₩30M从到期ISA转入养老金，可主张最高₩12M的综合扣除上限，实际节税金额因收入档次而异（标准抵扣税率为13.2%或16.5%）。

适用19%固定税率的外籍劳工注意事项： ISA转入养老金的额外抵扣，从机制上属于养老金缴费端的税额抵扣。依据将固定税率申报人的IRP和연금저축抵扣归零的相同条款，此转移抵扣很可能同样归零。ISA的收益端优惠（₩2M/₩4M免税底线和9.9%税率）不受固定税率影响，但转移抵扣不在此列。若您已选择适用19%固定税率，请在依赖此抵扣前向韩国税务师（세무사）确认。

转移完成后，可立即开立新的ISA账户。新账户重新起算3年计时，重新享有每年₩20M、累计₩100M的缴存上限，原账户的缴存记录不予延续。

离开韩国：如何妥善关闭ISA账户

若您在持有ISA期间离开韩国，可选择的方案如下：

最佳结果：以거주자身份且已持有3年以上时关闭账户。 对免税额度内的收益适用正常免税处理，超额部分按9.9%征税，无任何罚则。

持有未满3年时离开：使用해외이주条款。 海外移民（해외이주）是法定的特别提前解约事由，携带移民相关文件前往证券公司柜台办理，税收优惠将完整保留，账户将被视同已达到持有期满。此流程通常须亲临柜台。所需具体文件因机构而异，请在出发日期前确认相关要求。

前往柜台的大致清单：

• 有效的外国人登录证（외국인등록증，ARC）
• 护照
• 海外移民相关文件（提前向您的证券公司确认所需确切表格）
• 如有需要，提供离境信息

请勿在仍身处韩国并试图关闭账户期间，让您的ISA转变为비거주자（非居民）状态账户。若您在关闭账户前已成为非居民，免税豁免将丧失，您的收益将按标准金融所得税率征税。请在仍被认定为거주자时关闭账户。

---

常见问题

我适用19%固定所得税率，还有必要开立ISA吗？

有必要。固定税率陷阱仅取消IRP和养老金储蓄缴费的税额抵扣资格。ISA的运作机制不同：其优惠是对账户内收益的免税或降税处理，而非缴费端的税额抵扣。适用19%固定税率的外籍劳工可以开立ISA，并享受完整的₩2M或₩4M免税收益额度以及超额收益9.9%的优惠税率。这是为数不多的、固定税率陷阱无法消除其优惠的税收优待工具之一。

我可以在ISA内持有苹果公司等美股吗？

不可以。ISA账户不允许直接持有境外上市证券，仅限于韩国上市产品。但您可以通过持有追踪境外指数的韩国上市ETF来获取境外市场敞口，例如追踪标普500的KODEX 미국S&P500，或追踪纳斯达克100的TIGER 나스닥100。这些ETF在韩国证券交易所上市，完全允许在ISA内持有。

我可能18个月后离开韩国，还有必要开立ISA吗？

很可能值得开立。根据조세특례제한법 제91조의18，海外移民（해외이주）是法定的特别提前解约事由。若您依据此条款在持有满3年前关闭ISA账户，税收优惠将完整保留，账户将被视同已达到持有期满。您不会因为在第3年前离开韩国而失去免税收益。办理销户时请携带海外移民相关证明文件前往证券公司柜台。

如果我的收入后来超过了서민형的门槛怎么办？

国税厅（NTS）每年对所有低收入型（서민형）ISA持有人进行核查。若您上一年度的勤劳所得超过₩50M或综合所得超过₩38M，国税厅将向您的证券公司发出不符合资格通知（부적격 통보），账户随即转换为一般型（일반형）。证券公司须在收到通知后14天内告知您。若您认为分类有误，可向当地税务局提出异议申请（이의신청）。您被误判为서민형期间因两种类型免税额差异而获得的额外优惠，须予以追缴。

我可以同时在两家机构持有ISA账户吗？

不可以。在任何时候，您只能在所有金融机构中持有一个ISA账户。如需将ISA从一家机构转至另一家，请使用正式的账户转移（계좌이전）机制。在接收机构发起转移申请，即可在不重置3年计时、不触发提前解约罚则的情况下完成账户迁移。

ISA转入养老金账户有哪些注意事项？

主要条件：转移须在ISA到期日后60天内完成，且须至少转入₩30M才能申请最高₩3M的额外税额抵扣。倒计时从原到期日起算，而非从您实际关闭账户之日起算。若错过60天窗口，该转移将作为普通养老金存款处理，不享有额外抵扣。额外抵扣与固定税率陷阱的相互影响，请向韩国税务师（세무사）确认您的具体情况。

每年₩40M缴存上限的提案今年会通过吗？

尚不确定。政府于2024年1月宣布拟将年度上限提高至₩40M。截至2026年5月，该法案尚未通过国会审议，在2024年末至2025年初的政治动荡期间停滞不前。目前上限仍为每年₩20M、累计₩100M。在基于拟议数字作出缴款决策前，请查阅FSC公告页面获取最新动态。

@misc{seoulstart-isa-foreign-residents-korea,
  author = {{Seoulstart Editorial Team}},
  title = {{韩国ISA指南：外国居民个人综合资产管理账户完全手册}},
  year = {2026},
  publisher = {Seoulstart},
  url = {https://seoulstart.com/zh/guides/isa-foreign-residents-korea},
  note = {Last updated 2026年5月25日}
}