Đầu tư cổ phiếu nước ngoài từ Hàn Quốc: Hướng dẫn dành cho người nước ngoài cư trú (2026)

Mua cổ phiếu Mỹ, Hồng Kông, Nhật Bản, và châu Âu qua công ty chứng khoán Hàn Quốc về mặt vận hành là đơn giản. Bạn mở tài khoản, kích hoạt giao dịch nước ngoài, và bạn tham gia cùng thị trường như bất kỳ nhà đầu tư cá nhân nào khác. Phức tạp nằm ở thuế và khai báo, và đây là nơi các quy định ít được đề cập nhất bằng tiếng Anh. Hai điều quan trọng nhất với người nước ngoài cư trú: nếu bạn đã ở Hàn Quốc chưa đủ 5 năm, bạn không phải nộp thuế lãi vốn Hàn Quốc trên bất kỳ khoản lợi nhuận cổ phiếu nước ngoài nào. Và một danh mục đủ lớn để trả hơn US$20.000 cổ tức hàng năm sẽ kích hoạt bẫy thuế tổng hợp ₩20 triệu khiến mức thuế cố định 15,4% của bạn trở nên tồi tệ hơn nhiều. Hướng dẫn tổng quan về tài khoản tài chính cá nhân đã trình bày các quy tắc cơ bản. Hướng dẫn này đề cập chi tiết vận hành: cơ chế đếm thời gian 5 năm, quy trình khai thuế hàng năm, cổ tức theo từng quốc gia, bẫy ₩20 triệu, mẫu khai báo ₩500 triệu, tỷ giá ngoại hối, và toàn bộ bức tranh cho người Mỹ về PFIC, FBAR, và Mẫu 8938.

Miễn trừ cư trú 5 năm

Luật quy định gì

Theo Điều 118조의2 Luật Thuế Thu nhập (소득세법 제118조의2), cư dân Hàn Quốc đã duy trì địa chỉ hoặc nơi cư trú tại Hàn Quốc liên tục từ 5 năm trở lên tính đến ngày bán phải chịu thuế lãi vốn (양도소득세) trên lợi nhuận từ cổ phiếu nước ngoài. Ngược lại: nếu bạn chưa đạt ngưỡng 5 năm tính đến ngày bán, bạn không phải nộp gì cả. Trang cổ phiếu nước ngoài của NTS xác nhận điều này trực tiếp. Không có giới hạn trên cho miễn trừ. Khoản lợi nhuận US$2 triệu thực hiện trong năm thứ 4 cư trú tại Hàn Quốc là không phải chịu thuế.

Thời gian tính đến từng ngày bán riêng lẻ, không phải đến cuối năm dương lịch. Nếu bạn đạt kỷ niệm 5 năm vào tháng 10, lợi nhuận từ cổ phiếu bán trước tháng 10 năm đó được miễn trừ. Lợi nhuận từ cổ phiếu bán từ tháng 10 trở đi trong cùng năm đó phải chịu thuế.

"Liên tục" (계속) có nghĩa gì trong thực tế

Luật dùng từ 계속 (liên tục), và đây là nơi hầu hết các tài liệu tiếng Anh dừng lại. Câu hỏi thực tế là: điều gì làm gián đoạn thời gian tính?

Theo Điều 4 Nghị định Thi hành (소득세법 시행령 제4조), các khoảng vắng mặt rõ ràng là tạm thời không làm gián đoạn tính liên tục. Nghị định quy định rằng nếu mục đích rời đi rõ ràng là tạm thời, chẳng hạn như du lịch hay chữa bệnh, và bạn quay lại Hàn Quốc, thời gian ở nước ngoài được coi là vẫn cư trú tại Hàn Quốc. Các chỉ số thực tế là: nơi cư trú của gia đình, vị trí tài sản trong nước, và mục đích chuyến đi đã khai báo.

Các kỳ nghỉ ngắn và chuyến công tác không làm gián đoạn thời gian tính nếu cơ sở cuộc sống của bạn vẫn ở Hàn Quốc. Việc rời đi kéo dài mà bạn đã chuyển gia đình ra nước ngoài, trả lại căn hộ, và không có kế hoạch quay lại có thể phá vỡ tính liên tục.

Một nguồn ngành thuế Hàn Quốc (일간NTN) diễn giải nghị định theo nghĩa khoảng vắng mặt khoảng 3 tháng vì mục đích tạm thời không làm đặt lại thời gian tính. Cách đọc này phù hợp với khung 시행령 제4조, nhưng NTS chưa công bố phán quyết chính thức với số ngày được phép vắng mặt cụ thể. Không có quy tắc rõ ràng của NTS nào nêu rằng các khoảng vắng mặt dưới 90 ngày là tự động an toàn. Việc xác định dựa trên thực tế, không phải theo công thức.

Nếu tình trạng cư trú của bạn có bất kỳ điểm mơ hồ nào, bao gồm các khoảng vắng mặt dài, gia đình tạm thời ở nước ngoài, hoặc biệt phái dài hạn, bạn nên tham khảo đại lý thuế Hàn Quốc (세무사) trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch bán cổ phiếu nước ngoài đáng kể nào.

Hủy ARC và đăng ký lại

Không có phán quyết chính thức nào của NTS đề cập cụ thể liệu việc hủy ARC khi rời đi và đăng ký lại khi quay về có làm đặt lại đồng hồ 5 năm hay không. Suy luận hợp lý nhất từ ngôn ngữ luật là tiêu chí 5 năm đo tính liên tục thực tế của việc cư trú tại Hàn Quốc, không phải trạng thái hành chính của ARC. Khoảng gián đoạn ngắn thực sự có tính chất tạm thời có thể bảo tồn tính liên tục; khoảng gián đoạn thực sự chấm dứt cư trú tại Hàn Quốc có khả năng làm đặt lại. Không nên coi ngày đăng ký ARC là thay thế cho phân tích cư trú thực tế.

Nhiều giai đoạn cư trú

Từ 계속 (liên tục) hướng đến một giai đoạn không gián đoạn duy nhất. Người nước ngoài cư trú đã sống ở Hàn Quốc 3 năm (2018 đến 2021), rồi rời đi và quay lại năm 2024, nhiều khả năng cần tính lại 5 năm mới từ ngày quay lại năm 2024. Không có phán quyết NTS nào xác nhận cụ thể điều này cho tình huống nhiều giai đoạn. Hãy coi đây là cách đọc luật hợp lý nhất và xác minh với đại lý thuế nếu tình huống của bạn có khoảng gián đoạn.

Lập kế hoạch cho năm thứ 5

Nếu bạn đang tiếp cận kỷ niệm 5 năm và nắm giữ lợi nhuận chưa thực hiện đáng kể trong cổ phiếu nước ngoài, thời điểm bán là một quyết định thực sự. Việc bán hoàn thành trước khi bạn vượt ngưỡng có thể được miễn trừ. Việc bán hoàn thành sau khi vượt ngưỡng có thể tốn đến 22% thuế Hàn Quốc trên phần vượt khoản khấu trừ ₩2,5 triệu. Việc có nên thực hiện lợi nhuận trước khi vượt ngưỡng hay không đáng để trao đổi với đại lý thuế Hàn Quốc.

Sau 5 năm: chế độ thuế CGT 22%

Mức thuế và khoản khấu trừ

Sau khi vượt ngưỡng 5 năm, tất cả lợi nhuận từ cổ phiếu nước ngoài đều chịu thuế tại Hàn Quốc ở mức 22%: 20% thuế lãi vốn quốc gia (양도소득세) cộng thêm 2% thuế thu nhập địa phương (지방소득세, bằng 10% của thuế quốc gia). Áp dụng cho lợi nhuận ròng vượt khoản khấu trừ cơ bản hàng năm ₩2,5 triệu (양도소득 기본공제).

Khoản khấu trừ ₩2,5 triệu là một lần mỗi người mỗi năm, chia sẻ trên lợi nhuận từ cổ phiếu trong nước và nước ngoài chịu thuế cộng lại. Không phải ₩2,5 triệu theo từng tài khoản hay từng loại tài sản.

Bù lỗ và không có chuyển lỗ sang năm sau

Lỗ trên cổ phiếu nước ngoài có thể được bù trừ với lợi nhuận từ giao dịch cổ phiếu nước ngoài khác trong cùng năm thuế. Từ năm 2020, lợi nhuận và lỗ từ cổ phiếu nội địa Hàn Quốc chịu thuế cũng có thể được bù trừ với lợi nhuận cổ phiếu nước ngoài. Điều này cho bạn một số linh hoạt để thu hoạch lỗ trong năm dương lịch.

Có một giới hạn áp dụng: lỗ trên cổ phiếu nội địa Hàn Quốc mà bản thân chúng không chịu thuế CGT Hàn Quốc (ví dụ như vị thế nhà đầu tư cá nhân dưới ngưỡng cổ đông lớn) không thể dùng để bù trừ lợi nhuận nước ngoài.

Không có chuyển lỗ sang năm sau. Lỗ vượt quá lợi nhuận trong một năm nhất định sẽ mất đi. Bạn không thể áp dụng lỗ năm nay để giảm thuế năm sau.

Không khấu trừ tại thời điểm bán

Công ty chứng khoán Hàn Quốc không khấu trừ thuế tại thời điểm bán. Toàn bộ nghĩa vụ thuế được hoãn đến kỳ khai thuế hàng năm vào tháng 5. Điều này có nghĩa là bạn nhận đầy đủ tiền bán và cần tự lập ngân sách cho hóa đơn thuế trước hạn chót khai.

Khai thuế hàng năm: từng bước một

Phần này giả định bạn đã vượt ngưỡng 5 năm và thực hiện lợi nhuận chịu thuế trong năm dương lịch trước.

Bước 1: Lấy bản tổng kết cuối năm của công ty chứng khoán (tháng 1 hoặc tháng 2). Mỗi công ty chứng khoán Hàn Quốc tạo ra file dữ liệu thuế lãi vốn cổ phiếu nước ngoài (해외주식 양도소득세 자료) cho năm dương lịch trước. Tải xuống từ nền tảng giao dịch hoặc ứng dụng của công ty chứng khoán. File liệt kê từng giao dịch, tiền thu được, chi phí mua, tỷ giá áp dụng, và lợi nhuận hoặc lỗ ròng theo từng vị thế. Nếu bạn dùng nhiều công ty chứng khoán Hàn Quốc, tải file từ từng công ty.

Bước 2: Tổng hợp trên tất cả tài khoản. Cộng lợi nhuận và lỗ từ tất cả tài khoản tại công ty chứng khoán Hàn Quốc. Nếu bạn cũng nắm giữ tài khoản tại công ty chứng khoán nước ngoài (Interactive Brokers, Charles Schwab, v.v.), những lợi nhuận đó cũng chịu thuế CGT Hàn Quốc sau khi bạn qua năm thứ 5. Lấy xác nhận giao dịch từ các tài khoản đó riêng và đưa vào tính toán.

Bước 3: Áp dụng khoản khấu trừ hàng năm ₩2,5 triệu. Trừ ₩2,5 triệu từ tổng lợi nhuận ròng cộng lại. Nếu lợi nhuận ròng của bạn bằng hoặc dưới ₩2,5 triệu, thuế của bạn là không đồng. Vẫn nên lưu hồ sơ bất kể kết quả.

Bước 4: Tính thuế. Nhân lợi nhuận ròng vượt ₩2,5 triệu với 22%. Áp dụng bất kỳ khoản tín dụng thuế nước ngoài (외국납부세액공제) nào cho thuế lãi vốn tại nước nguồn đã khấu trừ tại thời điểm bán (hiếm gặp đối với Mỹ, Hồng Kông, Anh, Nhật Bản, Đức).

Bước 5: Khai trên Hometax (홈택스), từ 1 đến 31 tháng 5. Đăng nhập tại hometax.go.kr bằng chứng chỉ hoặc xác thực đơn giản (공동인증서, 금융인증서, hoặc 간편인증). Đường dẫn: Khai thuế (신고/납부) → Thuế lãi vốn (양도소득세) → Cổ phiếu nước ngoài (해외주식). Nhập tổng tiền thu từ bán (양도가액), chi phí mua (취득가액), và hoa hồng (필요경비). Tải lên file dữ liệu của công ty chứng khoán làm tài liệu hỗ trợ. Hệ thống tự tính thuế.

Trong phần thông tin người khai thuế, nhập đầy đủ tên tiếng Anh như trong hộ chiếu và số đăng ký cư dân nước ngoài từ ARC. Nếu bạn không có số ARC, dùng số hộ chiếu.

Bước 6: Thanh toán trước 31 tháng 5. Thanh toán điện tử bằng chuyển khoản ngân hàng, tài khoản ảo (가상계좌), hoặc tại văn phòng thuế. Hướng dẫn khai Hometax của Korea Investment and Securities trình bày đầy đủ từng màn hình cho năm khai 2024.

Tài liệu cần lưu trong 5 năm: file dữ liệu lợi nhuận của công ty chứng khoán, xác nhận giao dịch, và bất kỳ biên lai thanh toán thuế nước ngoài nào nếu yêu cầu tín dụng.

Cổ tức: những gì bị khấu trừ và ở đâu

Khi bạn nắm giữ cổ phiếu nước ngoài, nước nguồn sẽ khấu trừ một phần mỗi khoản cổ tức trước khi tiền về tài khoản tại công ty chứng khoán Hàn Quốc. Mức khấu trừ phụ thuộc vào hiệp định thuế song phương giữa Hàn Quốc và nước nguồn. Các con số dưới đây là mức trần hiệp định áp dụng cho cổ tức trả cho cư dân Hàn Quốc. Một số quốc gia khấu trừ theo mức nội địa đầy đủ trước và yêu cầu bạn nộp yêu cầu hoàn tiền để lấy lại phần chênh lệch xuống mức trần hiệp định.

Mức trần hiệp định cho cổ tức trả cho cư dân Hàn Quốc (tính đến 2026)

Hướng quan trọng: các mức trên là những gì bị khấu trừ tại nguồn trên cổ tức trả cho bạn với tư cách cư dân Hàn Quốc. Chúng khác với các mức khấu trừ Hàn Quốc áp dụng khi công ty Hàn Quốc trả cổ tức cho cổ đông nước ngoài không cư trú. Hãy xác minh với cơ quan thuế của nước nguồn và điều khoản hiệp định song phương cụ thể về cổ tức danh mục trước khi dùng mức này để khai thuế. Đối với cổ tức Mỹ, IRS Publication 901 là tài liệu tham chiếu có thẩm quyền.

W-8BEN cho cổ phiếu Mỹ

Nếu không có W-8BEN, đại lý thanh toán Mỹ mặc định khấu trừ 30%. Các công ty chứng khoán Hàn Quốc nộp W-8BEN thay mặt bạn khi bạn kích hoạt giao dịch cổ phiếu Mỹ. W-8BEN cần được gia hạn mỗi 3 năm. Nếu W-8BEN đã hết hạn hoặc chưa bao giờ được nộp, cổ tức từ cổ phiếu Mỹ bị đánh thuế 30% thay vì 15%. Hãy xác nhận tình trạng W-8BEN của bạn với công ty chứng khoán.

Cổ tức bị đánh thuế như thế nào tại Hàn Quốc

Đối với hầu hết người nước ngoài cư trú, cổ tức từ cổ phiếu nước ngoài chịu mức thuế thu nhập tài chính tiêu chuẩn 15,4% của Hàn Quốc (14% quốc gia cộng 1,4% địa phương). Các công ty chứng khoán Hàn Quốc xử lý việc khấu trừ này trên cổ tức ghi có vào tài khoản của bạn.

Khi nước nguồn đã khấu trừ thuế trên cổ tức, tín dụng thuế nước ngoài của Hàn Quốc (외국납부세액공제) bù đắp việc đánh thuế trùng lặp. Đối với cổ tức Mỹ, mức khấu trừ 15% của Mỹ về cơ bản bù trừ mức 14% của Hàn Quốc, để lại một khoản nợ thuế Hàn Quốc nhỏ, với điều kiện tổng thu nhập tài chính của bạn vẫn dưới ₩20 triệu. Mức ròng chính xác phụ thuộc vào thu nhập tổng hợp của bạn và việc có vượt ngưỡng ₩20 triệu hay không.

Bẫy thu nhập tài chính ₩20 triệu

Đây là vấn đề ít được đề cập nhất đối với người nước ngoài cư trú có danh mục đầu tư đáng kể. Hãy đọc phần này ngay cả khi bạn còn dưới 5 năm và được miễn trừ CGT.

Cơ chế ngưỡng hoạt động như thế nào

Tất cả thu nhập từ lãi và cổ tức từ mọi nguồn cộng lại được tính là thu nhập tài chính (이자·배당소득). Khi tổng thu nhập tài chính trong năm dương lịch vượt ₩20 triệu, 금융소득종합과세 (thuế thu nhập tài chính tổng hợp) áp dụng. Mức thuế cố định 15,4% được thay thế. Toàn bộ thu nhập tài chính được cộng vào thu nhập khác của bạn (lương, thu nhập kinh doanh, v.v.) và bị đánh thuế theo thuế suất lũy tiến từ 6% đến 45%.

₩20 triệu đầu tiên giữ mức sàn 14% theo Luật Thuế Thu nhập (소득세법 제62조), nhưng thuế suất cận biên trên thu nhập vượt ₩20 triệu có thể đạt 45% đối với người thu nhập cao.

Cổ tức nước ngoài được tính theo tổng giá trị, trước khi khấu trừ tại nước nguồn. Nếu bạn nhận US$20.000 cổ tức Mỹ và Mỹ đã khấu trừ 15%, để lại US$17.000 cho bạn, ngưỡng ₩20 triệu của Hàn Quốc được tính trên tổng US$20.000, không phải trên US$17.000 sau khấu trừ. Điều này được xác nhận bởi hướng dẫn tổng đài NTS và thực tiễn thuế Hàn Quốc đã được thiết lập.

Ví dụ với con số thực tế

Người nước ngoài cư trú nắm giữ US$500.000 trong cổ phiếu Mỹ trả cổ tức với lợi suất hàng năm 4%. Điều đó tạo ra US$20.000 cổ tức gộp mỗi năm, khoảng ₩27 triệu theo tỷ giá ₩1.350 mỗi đô. Con số đó một mình đã vượt ₩20 triệu và kích hoạt thuế tổng hợp.

Cộng thêm lãi ngân hàng Hàn Quốc, cổ tức nội địa Hàn Quốc, hoặc bất kỳ thu nhập tài chính nào khác, ngưỡng ₩20 triệu sẽ bị vượt ở quy mô danh mục nhỏ hơn.

Hậu quả đối với ISA

Vượt ngưỡng ₩20 triệu trong một năm nhất định sẽ chặn việc đăng ký ISA trong 3 năm tiếp theo. Nếu bạn được phân loại là 금융소득종합과세 대상자 (đối tượng thuế thu nhập tài chính tổng hợp), bạn không thể mở ISA mới cho đến khi 3 năm trôi qua. Điều này được ghi chú trong hướng dẫn tổng quan và được xác nhận bởi quy tắc đủ điều kiện ISA của FSC.

Các biện pháp giảm thiểu thực tế

Ưu tiên cổ phiếu tập trung tăng trưởng hơn cổ phiếu cổ tức cao nếu thu nhập cổ tức của bạn đang tiếp cận ₩20 triệu. Dùng tài khoản ISA cho tài sản Hàn Quốc trả cổ tức trong giới hạn đóng góp ISA, vì lợi nhuận trong ISA được bù trừ và đánh thuế tối đa 9,9%, không tính vào ngưỡng ₩20 triệu. Nếu bạn nắm giữ cổ phiếu trả cổ tức trong Roth IRA hoặc tài khoản hoãn thuế khác tại đất nước của mình, hãy giữ chúng ở đó thay vì chuyển sang tài khoản Hàn Quốc.

Báo cáo tài khoản tài chính nước ngoài ₩500 triệu

Điều kiện kích hoạt

Nếu tổng số dư của tất cả tài khoản tại các tổ chức tài chính đặt trụ sở ở nước ngoài vượt ₩500 triệu vào bất kỳ ngày cuối tháng nào trong năm dương lịch, bạn phải nộp báo cáo tài khoản tài chính nước ngoài (해외금융계좌 신고서, 별지 제45호) cho NTS. Điều kiện kích hoạt là bất kỳ 1 trong 12 ảnh chụp cuối tháng của năm, không phải bình quân năm và không chỉ là số dư cuối năm.

Tên mẫu là 해외금융계좌 신고서 (별지 제45호), nộp theo Luật Điều phối Thuế Quốc tế (국제조세조정에 관한 법률). Nộp tại Hometax từ 1 tháng 6 đến 30 tháng 6 của năm sau.

Những gì tính, và những gì không

Tài khoản tính vào ₩500 triệu:

• Tài khoản ngân hàng nước ngoài (Chase, HSBC, Citibank, v.v.)
• Tài khoản tại công ty chứng khoán nước ngoài (Charles Schwab, Interactive Brokers, Fidelity, v.v.)
• Sản phẩm bảo hiểm và đầu tư nước ngoài
• Tài khoản tài sản kỹ thuật số nước ngoài (Binance, Coinbase, v.v.)

Tài khoản không tính:

• Tài khoản tại công ty chứng khoán Hàn Quốc, kể cả khi các khoản nắm giữ bên trong là cổ phiếu Mỹ hay nước ngoài khác. Tài khoản Mirae Asset, Samsung Securities, hoặc Kiwoom nắm giữ Apple, Tesla, hoặc bất kỳ chứng khoán nước ngoài nào đều là tài khoản tại tổ chức tài chính Hàn Quốc và không phải tài khoản nước ngoài.
• Tài khoản ngân hàng Hàn Quốc (Shinhan, KB, Kakao Bank, v.v.)
• Tài khoản IRP, ISA, hoặc tiết kiệm hưu trí Hàn Quốc

Đối với đại đa số người nước ngoài cư trú mua cổ phiếu nước ngoài hoàn toàn qua công ty chứng khoán Hàn Quốc, quy định ₩500 triệu không áp dụng. Quy định này chỉ liên quan nếu bạn duy trì tài khoản Schwab, IBKR, hoặc tài khoản đặt trụ sở ở nước ngoài khác với số dư đáng kể.

Miễn trừ cho người nước ngoài cư trú

Người nước ngoài cư trú có tổng thời gian cư trú tại Hàn Quốc trong 10 năm trước ngày kết thúc năm khai báo từ 5 năm trở xuống được miễn nghĩa vụ này. Đây là tiêu chí cộng dồn, không phải liên tục: hai giai đoạn cư trú riêng, mỗi giai đoạn 2,5 năm trong thập kỷ qua, cộng lại bằng 5 năm cộng dồn. Ngôn ngữ luật chính xác được xác nhận bởi NTS: "신고대상 연도 종료일 10년 전부터 국내에 주소나 거소를 둔 기간의 합계가 5년 이하인 자" (người có tổng thời gian cư trú trong nước trong 10 năm trước ngày kết thúc năm khai báo từ 5 năm trở xuống).

Hình phạt

Khai trễ hoặc không khai chịu phạt 10% trên số tiền không khai, tối đa ₩1 tỷ. Khai sai chịu thêm 10%.

Cơ chế ngoại hối

Hai cách đặt lệnh cổ phiếu nước ngoài

Các công ty chứng khoán Hàn Quốc cho bạn chọn cách xử lý ngoại hối.

Lệnh bằng đồng won (원화주문): Bạn đặt lệnh bằng đồng won Hàn Quốc. Công ty chứng khoán thực hiện giao dịch bằng ngoại tệ và quy đổi qua đêm theo chênh lệch đã công bố, thường 0,5% đến 2% tùy nhà cung cấp và thời điểm trong ngày. Không cần đổi tiền trước. Rủi ro là biến động tỷ giá qua đêm: nếu tỷ giá biến động bất lợi trước khi quy đổi hoàn tất, bạn có thể gặp thiếu hụt ngoại tệ cần nộp thêm.

Lệnh đổi ngoại tệ (환전주문): Bạn đổi trước đồng won Hàn Quốc sang đô la Mỹ (hoặc ngoại tệ khác) và giữ số dư dưới dạng tiền gửi ngoại tệ (외화예수금) trong tài khoản chứng khoán. Sau đó bạn mua và bán cổ phiếu bằng đô la, tiền thu về lại vào số dư đô la. Mua thêm cổ phiếu Mỹ không cần đổi lại sang đồng won mỗi lần. Điều này tiết kiệm đáng kể chi phí ngoại hối cho người giao dịch nước ngoài chủ động. Dịch vụ ký quỹ thống nhất (통합증거금) là tên tính năng tại các công ty chứng khoán lớn cho chức năng giữ đô la này.

Chênh lệch ngoại hối (tính đến 2026, hãy xác minh với công ty chứng khoán trước khi đổi tiền)

Chỉ là tỷ lệ tham khảo. Chênh lệch khuyến mãi thay đổi thường xuyên.

• Samsung Securities: xấp xỉ 0,05% cộng thêm so với tỷ giá tiêu chuẩn cho USD
• Mirae Asset Securities: xấp xỉ ₩5 mỗi đô la cho USD; 0,5% cho các ngoại tệ khác
• Toss Securities: xấp xỉ giảm 95% so với chênh lệch tiêu chuẩn trong giờ thông thường; giảm 50% ngoài giờ
• KB Securities: xấp xỉ 1% tiêu chuẩn; miễn phí trong dịch vụ KB Global OneMarket

Nguồn: so sánh công ty chứng khoán 2026 của hohopress.com.

Với các chuyển khoản lớn đơn lẻ, chuyển khoản ngân hàng theo tỷ giá liên ngân hàng thường tốt hơn chênh lệch của công ty chứng khoán. Hãy so sánh trước khi đổi tiền.

Ngoại hối và tính thuế

Thuế luôn được tính bằng đồng won Hàn Quốc. Tỷ giá sử dụng là tỷ giá cơ sở công bố đầu tiên (최초 고시 기준환율) của ngày làm việc.

Đối với mỗi giao dịch, quy tắc như sau:

• Chi phí mua: tỷ giá cơ sở vào ngày rút tiền (ngày bạn gửi đồng won cho công ty chứng khoán để mua)
• Tiền thu từ bán: tỷ giá cơ sở vào ngày tiền về (ngày tiền bán thanh toán vào tài khoản của bạn)

Khoản lợi nhuận US$10.000 tính bằng đô la có thể tạo ra lợi nhuận won khác nhau tùy thuộc vào tỷ giá giữa ngày mua và ngày bán. Nếu đô la mạnh lên trong thời gian bạn nắm giữ, lợi nhuận tính bằng đồng won sẽ lớn hơn so với lợi nhuận đô la cho thấy, và ngược lại. Điều này ảnh hưởng đến cả khoản khấu trừ ₩2,5 triệu và tính thuế 22%. File dữ liệu cuối năm của công ty chứng khoán tự động áp dụng các tỷ giá này, nhưng hãy kiểm tra lại các con số trước khi khai thuế.

Phần dành cho người Mỹ: PFIC, FBAR, và Mẫu 8938

Phần này chỉ áp dụng cho công dân Mỹ, thường trú nhân Mỹ (người có thẻ xanh), và một số cư dân thuế Mỹ khác. Các độc giả khác có thể bỏ qua sang phần tiếp theo.

PFIC: vấn đề với ETF Hàn Quốc

Công ty Đầu tư Thụ động Nước ngoài (PFIC) là công ty nước ngoài mà từ 75% trở lên tổng thu nhập là thụ động (cổ tức, lãi, lợi nhuận vốn), hoặc từ 50% trở lên tài sản bình quân tạo ra thu nhập thụ động. Các bài kiểm tra được áp dụng mỗi năm thuế. Cơ sở pháp lý là Điều IRC 1297.

Các ETF Hàn Quốc là PFIC. KODEX 200, TIGER S&P500, KBSTAR, ACE, và các quỹ đầu tư tập thể Hàn Quốc tương tự đầu tư vào danh mục cổ phiếu và kiếm thu nhập thụ động từ đó. Chúng gần như chắc chắn thỏa mãn cả bài kiểm tra thu nhập lẫn bài kiểm tra tài sản. Đây là quan điểm nhất quán của các chuyên gia thuế Mỹ làm việc với cư dân người Mỹ tại Hàn Quốc, dựa trên việc áp dụng nguyên tắc đầu tiên của Điều IRC 1297 vào cấu trúc 집합투자기구 (phương tiện đầu tư tập thể) Hàn Quốc. Không có phán quyết chính thức nào của IRS nêu đích danh các ETF Hàn Quốc cụ thể là PFIC, nhưng phân tích cấu trúc rõ ràng.

Cổ phiếu từng công ty hoạt động Hàn Quốc không phải PFIC. Samsung Electronics, NAVER, Kakao, Hyundai Motor, SK Hynix, và các công ty hoạt động niêm yết tương tự không phải PFIC. Chúng là doanh nghiệp hoạt động với thu nhập chủ yếu không phải thụ động. Nắm giữ cổ phiếu Hàn Quốc riêng lẻ không tạo ra nghĩa vụ PFIC.

Tiền gửi ngân hàng Hàn Quốc không phải PFIC. Tài khoản tiết kiệm hoặc chứng chỉ tiền gửi tại ngân hàng Hàn Quốc là công cụ nợ, không phải vốn chủ sở hữu trong công ty.

Ba chế độ PFIC

Không có lựa chọn bầu, chế độ phân phối vượt mức mặc định theo Điều 1291 áp dụng. Bất kỳ khoản lợi nhuận nào khi bán hoặc phân phối vượt mức đều bị đánh thuế theo mức thu nhập thông thường cao nhất (hiện tại 37%) cộng thêm phí lãi của IRS tính từ năm bạn đầu tiên nắm giữ PFIC. Đây là kết quả bất lợi nhất.

Bầu chọn Quỹ Bầu chọn Đủ điều kiện (QEF) thực tế không khả dụng cho ETF Hàn Quốc. Bầu chọn QEF yêu cầu quỹ phát hành Báo cáo Thông tin Hàng năm PFIC mỗi năm. Các nhà quản lý quỹ Hàn Quốc không sản xuất tài liệu này.

Bầu chọn Mark-to-Market (MTM) có thể khả dụng cho ETF Hàn Quốc, vì KRX là sàn giao dịch đủ điều kiện và ETF Hàn Quốc giao dịch trên đó hàng ngày (đáp ứng yêu cầu cổ phiếu có thể giao dịch ít nhất 15 ngày mỗi quý). Theo MTM, bạn ghi nhận lợi nhuận hàng năm là thu nhập thông thường và lỗ hàng năm so với lợi nhuận MTM trước đó. Điều này loại bỏ phí lãi trừng phạt nhưng không bảo tồn tính chất lợi nhuận vốn. Nộp Mẫu 8621 cho từng PFIC mỗi năm để thực hiện và duy trì bầu chọn.

Các tài khoản ISA và IRP không bảo vệ khỏi chế độ PFIC. Luật thuế Mỹ xuyên suốt cấu trúc tài khoản Hàn Quốc. Lợi ích thuế ISA Hàn Quốc và hoãn thuế IRP không được IRS công nhận. Nếu ISA của bạn nắm giữ KODEX hoặc TIGER ETF, những khoản nắm giữ đó là PFIC trong mắt IRS bất kể tài khoản ISA.

Hướng dẫn thực tế cho người Mỹ

Nắm giữ cổ phiếu từng công ty hoạt động Hàn Quốc thay vì ETF Hàn Quốc để tiếp cận vốn chủ sở hữu Hàn Quốc trực tiếp. Để tiếp cận thị trường Hàn Quốc rộng hơn, dùng ETF có trụ sở tại Mỹ như iShares MSCI South Korea ETF (EWY) niêm yết trên NYSE. EWY không phải PFIC vì là quỹ có trụ sở tại Mỹ. Nếu bạn đã nắm giữ ETF Hàn Quốc trong tài khoản chứng khoán Hàn Quốc, ISA, hoặc IRP, hãy tham khảo chuyên gia thuế Mỹ về việc có nên thoát vị thế hay thực hiện bầu chọn MTM. Nộp Mẫu 8621 cho từng PFIC bạn nắm giữ, mỗi năm, bất kể có phân phối hay bán hay không (trừ khi ngoại lệ PFIC nhỏ theo Điều 1298(f) áp dụng: tổng giá trị PFIC dưới US$25.000 cho người khai đơn hoặc US$50.000 khai chung, không có phân phối hay giao dịch; hãy xác minh ngưỡng hiện tại với người chuẩn bị thuế của bạn).

FBAR: FinCEN Mẫu 114

Nộp FBAR nếu tổng giá trị của tất cả tài khoản tài chính nước ngoài vượt US$10.000 bất kỳ lúc nào trong năm. Ngay cả một ngày vượt US$10.000 cũng kích hoạt nghĩa vụ.

Những gì tính là tài khoản tài chính nước ngoài cho FBAR:

• Tài khoản ngân hàng Hàn Quốc (Shinhan, KB, Kakao Bank, Toss Bank, v.v.)
• Tài khoản công ty chứng khoán Hàn Quốc (Mirae Asset, Samsung Securities, Kiwoom, v.v.)
• Tài khoản ISA Hàn Quốc
• Tài khoản IRP Hàn Quốc: quy định FBAR miễn cho các tài khoản hưu trí trong nước của Mỹ được mô tả theo Điều IRC 408 và 408A. IRP Hàn Quốc không được mô tả trong các điều khoản đó. Quan điểm phổ biến trong giới chuyên gia thuế Mỹ là IRP Hàn Quốc phải khai báo FBAR như một tài khoản tài chính nước ngoài. Không có phán quyết chính thức của IRS đề cập cụ thể đến IRP Hàn Quốc. Hãy xác nhận với chuyên gia thuế Mỹ.
• Tài khoản tiết kiệm hưu trí Hàn Quốc (연금저축): phân tích tương tự IRP, có thể phải khai báo.
• Tài khoản tài sản kỹ thuật số nước ngoài tại các nền tảng không phải Mỹ

FBAR được nộp riêng biệt với tờ khai thuế Mỹ, trước 15 tháng 4 với gia hạn tự động đến 15 tháng 10. Nộp điện tử qua hệ thống FinCEN BSA E-Filing.

Hình phạt rất nghiêm khắc. Vi phạm không cố ý có thể lên đến US$16.536 mỗi vi phạm (điều chỉnh lạm phát 2025). Vi phạm cố ý: số tiền lớn hơn giữa US$165.353 hoặc 50% số dư tài khoản. Hình phạt hình sự áp dụng cho các trường hợp nghiêm trọng nhất.

Mẫu 8938: FATCA

Mẫu 8938 (Bản khai Tài sản Tài chính Nước ngoài Được chỉ định) được nộp cùng tờ khai thuế Mỹ hàng năm. Đối với người Mỹ sống ở nước ngoài, ngưỡng khai là:

Mẫu 8938 bao gồm nhiều hơn tài khoản tài chính. Nó cũng bao gồm cổ phiếu nước ngoài nắm giữ trực tiếp, lợi ích trong các tổ chức nước ngoài, và lương hưu nước ngoài cùng các kế hoạch thù lao hoãn lại. IRP Hàn Quốc và tiết kiệm hưu trí (연금저축) có khả năng phải khai báo như kế hoạch lương hưu nước ngoài hoặc thù lao hoãn lại, tuân theo các ngưỡng trên. Câu hỏi thường gặp về Mẫu 8938 của IRS xác nhận rằng các kế hoạch lương hưu nước ngoài phải khai báo.

Nộp Mẫu 8938 không thỏa mãn nghĩa vụ FBAR, và nộp FBAR không thỏa mãn Mẫu 8938. Cả hai nghĩa vụ khai có thể được yêu cầu cho cùng tài khoản. Hình phạt không nộp Mẫu 8938 bắt đầu ở US$10.000 và tăng thêm US$10.000 mỗi 30 ngày sau thông báo của IRS (tối đa US$50.000), cộng thêm hình phạt độ chính xác 40% trên các khoản khai thiếu từ tài sản không khai báo.

Thay đổi trạng thái: nhập cư và xuất cư Hàn Quốc

Đến giữa năm

Đồng hồ miễn trừ CGT 5 năm bắt đầu từ ngày bạn xác lập tư cách cư dân thuế Hàn Quốc, không phải từ ngày 1 tháng 1 của năm bạn đến. Nếu bạn đến tháng 10 năm 2024, đồng hồ của bạn chạy từ tháng 10 năm 2024. Bạn cần đạt tháng 10 năm 2029 trước khi bất kỳ giao dịch bán cổ phiếu nước ngoài nào chịu thuế CGT Hàn Quốc.

Nếu bạn đến và bán cổ phiếu nước ngoài trong cùng năm dương lịch, chỉ các giao dịch bán thực hiện sau khi cư trú của bạn được xác lập mới được phân tích theo đồng hồ 5 năm. Các giao dịch bán thực hiện trước khi bạn trở thành cư dân Hàn Quốc hoàn toàn không thuộc thẩm quyền CGT của Hàn Quốc.

Rời Hàn Quốc

Khi bạn không còn là cư dân thuế Hàn Quốc (거주자), lợi nhuận từ giao dịch bán cổ phiếu nước ngoài thực hiện sau ngày đó không chịu thuế CGT Hàn Quốc. Cư trú của bạn kết thúc khi bạn trả lại nơi cư trú Hàn Quốc, hủy đăng ký ARC, và rời đi. Lợi nhuận thực hiện trước thời điểm chuyển tiếp đó vẫn chịu thuế và phải khai trước hạn chót 31 tháng 5 thông thường.

Nếu bạn đã vượt ngưỡng 5 năm trước khi rời đi, hãy cân nhắc thời điểm của bất kỳ giao dịch bán cổ phiếu nước ngoài lớn nào một cách cẩn thận. Bán sau khi bạn không còn là 거주자 đặt lợi nhuận hoàn toàn ngoài thẩm quyền thuế Hàn Quốc.

Thuế xuất cảnh

Thuế xuất cảnh của Hàn Quốc (국외전출자 양도소득세) áp dụng với cổ đông lớn (대주주) nắm giữ 1% trở lên của công ty niêm yết, rời Hàn Quốc sau 5 năm trở lên cư trú tại Hàn Quốc. Nó áp dụng chỉ với lợi nhuận chưa thực hiện trong cổ phiếu nội địa Hàn Quốc, không phải cổ phiếu nước ngoài. Nhà đầu tư cá nhân nước ngoài thông thường với danh mục đa dạng gồm chứng khoán nước ngoài không thuộc phạm vi áp dụng. Nếu bạn nắm giữ bất kỳ cổ phần đáng kể nào trong công ty niêm yết Hàn Quốc, hãy xác minh tình trạng của mình tại trang thuế xuất cảnh của NTS trước khi rời đi.

---

Câu hỏi thường gặp

Tôi vừa chuyển đến Hàn Quốc năm nay. Tôi có phải nộp thuế Hàn Quốc trên cổ phiếu Mỹ tôi bán không?

Không. Nếu bạn đã sống tại Hàn Quốc chưa đủ 5 năm liên tục tính đến ngày bán, bạn không phải nộp thuế lãi vốn Hàn Quốc trên lợi nhuận từ cổ phiếu nước ngoài, bất kể số tiền là bao nhiêu. Điều miễn trừ này được xác nhận bởi trang cổ phiếu nước ngoài của NTS (소득세법 제118조의2). Bạn không có nghĩa vụ khai báo hàng năm trong thời gian còn trong phạm vi miễn trừ. Thời gian 5 năm bắt đầu từ ngày bạn xác lập cư trú tại Hàn Quốc.

Thời gian 5 năm của tôi bắt đầu từ khi nào?

Thời gian bắt đầu từ ngày bạn xác lập tư cách cư trú thuế tại Hàn Quốc, không phải từ ngày bạn lần đầu nhập cảnh với tư cách khách du lịch. Đối với hầu hết người nước ngoài cư trú, đó là ngày thẻ ARC được cấp và bạn bắt đầu cư trú liên tục tại Hàn Quốc. Tiêu chí xét là ngày bán so với ngày kỷ niệm 5 năm: bán trước ngày đó thì không phải nộp thuế; bán sau ngày đó thì áp dụng mức 22% trên phần vượt ₩2,5 triệu.

Tài khoản tại công ty chứng khoán Hàn Quốc của tôi có tính vào ngưỡng khai báo nước ngoài ₩500 triệu không?

Không. Nghĩa vụ khai báo chỉ áp dụng với tài khoản tại tổ chức tài chính đặt trụ sở ở nước ngoài. Tài khoản Mirae Asset hoặc Samsung Securities nắm giữ Apple, Microsoft, hay bất kỳ cổ phiếu nước ngoài nào là tài khoản tại tổ chức Hàn Quốc và không tính vào ₩500 triệu. Chỉ tài khoản tại các tổ chức như Charles Schwab, Interactive Brokers, hay ngân hàng ở nước ngoài mới tính. Nếu toàn bộ cổ phiếu nước ngoài của bạn được nắm giữ qua công ty chứng khoán Hàn Quốc, bạn hầu như không có nghĩa vụ khai báo theo quy định này.

Tôi có danh mục cổ phiếu cổ tức Mỹ trị giá US$300K. Tôi có chạm ngưỡng thuế tổng hợp ₩20 triệu không?

Với lợi suất cổ tức 4%, danh mục US$300K tạo ra khoảng US$12.000 cổ tức hàng năm, xấp xỉ ₩16 triệu theo tỷ giá hiện tại. Con số đó vẫn dưới ngưỡng ₩20 triệu nếu chỉ tính riêng. Nhưng cộng thêm lãi ngân hàng Hàn Quốc, cổ tức trong nước, hoặc bất kỳ thu nhập tài chính nào khác, tổng cộng có thể vượt ₩20 triệu. Ngưỡng được tính trên tổng thu nhập lãi và cổ tức từ mọi nguồn, với cổ tức nước ngoài tính theo tổng giá trị trước khi khấu trừ tại nước nguồn. Nếu bạn đang tiếp cận ₩20 triệu tổng thu nhập tài chính, nên tham khảo ý kiến của đại lý thuế Hàn Quốc (세무사) trước cuối năm.

Tôi là công dân Mỹ. Tôi có thể mua KODEX 미국S&P500 trong ISA không?

Bạn có thể mở ISA và mua ETF theo quy định Hàn Quốc. Vấn đề nằm ở luật thuế Mỹ. KODEX 미국S&P500 là ETF Hàn Quốc và gần như chắc chắn là PFIC theo Điều IRC 1297. Tài khoản ISA không cung cấp lá chắn thuế Mỹ: IRS xuyên suốt cấu trúc tài khoản Hàn Quốc. Nếu không có lựa chọn bầu, chế độ phân phối vượt mức mặc định mang tính trừng phạt sẽ áp dụng. Bầu chọn mark-to-market (MTM) có thể khả dụng vì KODEX giao dịch trên KRX, nhưng nó chuyển lợi nhuận thành thu nhập thông thường. Để tiếp cận chỉ số S&P500 qua Hàn Quốc mà không gặp rắc rối PFIC, hãy dùng ETF có trụ sở tại Mỹ như iShares MSCI South Korea (EWY) niêm yết trên NYSE, hoặc nắm giữ trực tiếp cổ phiếu từng công ty hoạt động Hàn Quốc. Hãy xác minh tình huống cụ thể của bạn với chuyên gia thuế Mỹ.

Cách rẻ nhất để đổi KRW sang USD khi mua cổ phiếu nước ngoài là gì?

Công ty chứng khoán Hàn Quốc cung cấp hai phương thức. Lệnh bằng đồng won (원화주문) tự động chuyển đổi theo chênh lệch tỷ giá của công ty chứng khoán, thường 0,5% đến 1,5% một chiều tại hầu hết các nhà cung cấp. Lệnh đổi ngoại tệ (환전주문) cho phép bạn đổi trước KRW sang USD và giữ số dư dưới dạng tiền gửi ngoại tệ (외화예수금) trong tài khoản chứng khoán. Với người giao dịch USD chủ động, giữ USD trong tài khoản và mua mà không cần đổi lại mỗi lần giúp tiết kiệm đáng kể chi phí ngoại hối khứ hồi. Với các chuyển khoản lớn đơn lẻ, chuyển khoản ngân hàng theo tỷ giá liên ngân hàng thường tốt hơn chênh lệch của công ty chứng khoán. Hãy kiểm tra tỷ giá hiện tại trực tiếp với công ty chứng khoán của bạn trước khi đổi tiền, vì tỷ giá khuyến mãi thay đổi thường xuyên.

Nếu tôi rời Hàn Quốc, tôi có còn phải nộp thuế Hàn Quốc trên lợi nhuận cổ phiếu nước ngoài sau khi rời đi không?

Không. Khi bạn không còn là cư dân thuế tại Hàn Quốc (거주자), Hàn Quốc không đánh thuế lợi nhuận từ cổ phiếu nước ngoài của bạn. Nếu bạn trả lại căn hộ, hủy đăng ký ARC, và rời Hàn Quốc, lợi nhuận bạn thực hiện sau ngày đó không chịu thuế CGT của Hàn Quốc. Các khoản lợi nhuận thực hiện khi bạn còn là 거주자 vẫn chịu thuế và phải khai trước hạn chót 31 tháng 5 thông thường. Nếu bạn đã vượt ngưỡng 5 năm trước khi rời đi, hãy cân nhắc thời điểm bán cổ phiếu nước ngoài cuối cùng một cách cẩn thận: bán trước khi không còn là 거주자 thì chịu thuế; bán sau thì không.

Hàn Quốc có tính thuế xuất cảnh trên cổ phiếu Mỹ của tôi không?

Gần như chắc chắn là không, đối với nhà đầu tư cá nhân thông thường. Thuế xuất cảnh của Hàn Quốc (국외전출자 양도소득세) chỉ áp dụng với 대주주 (cổ đông lớn) nắm giữ 1% trở lên của công ty niêm yết Hàn Quốc, và chỉ bao gồm cổ phiếu nội địa Hàn Quốc, không phải cổ phiếu nước ngoài. Người nước ngoài cư trú có danh mục gồm cổ phiếu Mỹ, Hồng Kông, hoặc Nhật Bản nắm giữ qua công ty chứng khoán Hàn Quốc không thuộc phạm vi của thuế xuất cảnh. Hãy xác nhận trên trang thuế xuất cảnh của NTS nếu bạn nắm giữ bất kỳ cổ phần đáng kể nào trong cổ phiếu nội địa Hàn Quốc.

@misc{seoulstart-overseas-stocks-korea-foreign-residents,
  author = {{Seoulstart Editorial Team}},
  title = {{Đầu tư cổ phiếu nước ngoài từ Hàn Quốc: Hướng dẫn dành cho người nước ngoài cư trú (2026)}},
  year = {2026},
  publisher = {Seoulstart},
  url = {https://seoulstart.com/vi/guides/overseas-stocks-korea-foreign-residents},
  note = {Last updated 25 tháng 5, 2026}
}